保单的红利反映其所属保单组别一直以来的经验。红利基本上根据数个因素的表现而改变,其中投资回报(包含资产拖欠和投资成本所带来的影响)通常被视为红利表现的主要决定因素。其他因素包括(但不限于)理赔经验、税项、开支和保单持有人续保率。
您可按此了解更多Sun Life 永明产品的红利理念。
Sun Life 永明是如何妥善管理分红帐户从而符合保单持有人的期望?
1. 严格监管
每一份产品均是经过严格、缜密的计算,衡量、预测未来数十年的经济环境、投资收益情况,才得出如计划书中所演示的分红数字的。在严格监管下,香港保险公司的业务理性、透明度强,并更加重视非保证红利的收益。
外部监管 - 保险业监管局 指引16
Sun Life 永明遵循保险业监管局 指引16第2.6条,董事局听取委任精算师的意见、考虑公平待客原则和平衡股东与保单持有人之间的利益后,应对何谓保单持有人的合理期望和派发红利决定负上最终责任。
内部政策监管
Sun Life 永明一直根据公司之红利理念就红利分配及保单积存利率每年进行最少一次检视讨论。 Sun Life 永明亦跟从香港精算学会的AGN9 指引,委任精算师厘定最佳估计假设及参考过往经验以决定演示红利。
2. 投资能力与风险管理
大多数分红产品会投资于成熟市场的股票、债券等,并会根据市场情况转变投资资产分配比例。保证回报较高的计划,其高风险、高收益的资产占比较低;
保证回报较低、预期回报较高的计划,其高风险、高收益资产占比较高。 同时,还会借助衍生工具来管理风险,并会在投资组合中加入一些另类投资品种,令投资组合具备平衡兼多元化。
3. 缓和调整机制
采用缓和调整机制,目标是让红利率不会完全跟随投资回报经验升跌而造成相同程度的改变。主动保留部分利好时期的投资回报,为日后回报较低时的红利派发提供缓冲,同时较预期差的经验会随时间摊分,从而为保单持有人提供较稳定的红利派发。如产品具备终期/特别红利,透过调整终期/特别红利率转介的经验一般会在较短时间内摊分。